Lãi kép được xác định theo thời gian gộp, có thể xảy ra hàng ngày, hàng tháng hoặc hàng năm và được nhân với số kỳ đang được xem xét.

Ví dụ: giả sử bạn có lãi suất hàng năm là 10%, ghép lãi trong 2 năm, với khoản đầu tư ban đầu là $100. Trong năm đầu tiên, lợi nhuận sẽ là $10 (trong tổng số $100), và trong năm thứ hai, sẽ là $11 (trong tổng số $110), dẫn đến tổng lợi nhuận là $121. Điều này trái ngược với khoản đầu tư không gộp, trong đó bạn sẽ kiếm được lợi nhuận cố định $10 mỗi năm, dẫn đến tổng lợi nhuận chỉ là $120.

Công thức tính lãi kép là:

FV = P(1 + r/n)^{không có}

trong đó FV là Giá trị Tương lai của khoản đầu tư của bạn; P là Tiền gốc hoặc tiền gửi ban đầu; r là Lãi suất; n là số lần khoản đầu tư được gộp trong một kỳ; t là số kỳ.