ดอกเบี้ยทบต้นถูกกำหนดโดยระยะเวลาทบต้นซึ่งอาจเกิดขึ้นเป็นรายวัน รายเดือน หรือรายปี และคูณด้วยจำนวนงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณมีอัตราดอกเบี้ยต่อปีที่ 10% ซึ่งทบต้นในช่วง 2 ปี โดยมีการลงทุนเริ่มแรกอยู่ที่ $100 ปีแรกกำไรจะเป็น $10 (จาก $100) และปีที่สองก็จะเป็น $11 (จาก $110) ทำให้มีกำไรรวม $121 สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับการลงทุนแบบไม่ทบต้น ซึ่งคุณจะได้รับกำไรคงที่ $10 ในแต่ละปี ส่งผลให้มียอดรวมเพียง $120 เท่านั้น

สูตรดอกเบี้ยทบต้นคือ:

FV = P(1 + รอบ/n)^{ไม่มี}

โดยที่ FV คือมูลค่าในอนาคตของการลงทุนของคุณ P คือเงินต้นหรือเงินฝากเริ่มต้น r คืออัตราดอกเบี้ย n คือจำนวนครั้งที่การลงทุนทบต้นในช่วงเวลาหนึ่ง t คือจำนวนงวด